市场观点：

本周市场继续呈现回调态势，其中港股市场由于前期涨幅较大，受到的冲击尤为显著。特别是周五，受到腾讯支付份额事件的影响，腾讯股价全天波动幅度超过5个百分点，恒生科技指数也出现了超过4个百分点的振幅。然而，腾讯在盘后及时对事件进行了澄清。

对于市场的整体走势，我们认为随着重大会议的临近，市场不太可能出现剧烈波动。随着地产政策的优化和专项债券的加速发行，经济基本面有望稳步回升，这为市场提供了坚实的支撑。因此，在当前时点，投资者应更加积极地把握机会。

在行业和板块方面，房地产和基础设施建设仍然是市场关注的焦点，投资者应对相关政策保持信心。科技和成长板块的核心问题在于估值。尽管当前AI浪潮在硬件层面与国内市场的关联度不高，但根据历史经验，软件和应用领域出现实质性变化，且有业绩支撑的可能性较大，这将是我们的重点关注领域。相较之下，港股互联网板块，尤其是头部公司，可能提供更大的投资机会。在设备更新和制造业领域，估值与成长性的匹配度较高，值得投资者密切关注。特别是在国有企业占比较高领域，可能会发现更多的投资机会。

市场表现：

本周A股上证指数下跌0.07%，收于3086.81点，深证成指下跌0.64%，收于9364.38点，创业板指下跌0.74%，收于1805.11点。价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别下跌0.49%、下跌0.70%、下跌0.60%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨0.17%、下跌0.09%、上涨0.10%。

本周涨幅靠前的行业有：电子（2.84%）、国防军工（2.43%）、煤炭（2.03%）、汽车（1.71%）、公用事业（0.46%）。跌幅靠前的行业有：房地产（-4.72%）、建筑材料（-4.62%）、综合（-3.58%）、农林牧渔（-3.10%）、轻工制造（-2.80%）。